Calculatrice de ROI

ROI (Return on Investment) = (Valeur finale − Investissement initial) ÷ Investissement initial × 100. Exemple : investir 1 000 $, obtenir 1 500 $. ROI = (1 500 − 1 000) ÷ 1 000 × 100 = 50 %. Interprétation : un ROI de 50 % signifie que vous avez gagné 50 % de votre investissement initial. Le ROI ne tient pas compte du temps. Un ROI de 50 % sur 1 an est très différent de 50 % sur 10 ans. Pour une comparaison ajustée au temps, utilisez le ROI annualisé (CAGR). Remarque : le ROI est une métrique à un seul nombre — elle ne capture pas la volatilité, le risque, le moment des flux de trésorerie ou la comparaison avec les alternatives.

CAGR = (Valeur finale / Valeur initiale)^(1/années) − 1. C'est le taux annuel constant qui produirait la valeur finale à partir de la valeur initiale. Exemple : 10 000 $ augmentent à 16 105 $ sur 5 ans. CAGR = (16105/10000)^(1/5) − 1 = 1,61105^0,2 − 1 = 1,10 − 1 = 10 %/an. Utilise : comparer les investissements de différentes durées. S&P 500 CAGR historique : ~10 % nominal, ~7 % réel (ajusté à l'inflation). CAGR immobilier : ~3–5 % au niveau national (États-Unis). Bitcoin 2013–2023 : ~50 %+ CAGR. Obligations : ~3–5 %. Fonds de capital-risque : cible 20–30 %+. Le CAGR atténue la volatilité d'une année à l'autre — ne montre pas le risque.

Dépend du contexte. Indices de référence du marché boursier : rendement annuel moyen du S&P 500 : ~10 % (nominal), ~7 % réel. Un investissement de 10 ans avec un CAGR de 7 % = 97 % de ROI total (presque doublé). Contexte commercial : les petites entreprises ciblent un ROI de 15–25 %. Startups : les VC visent 10x+ (ROI de 1 000 %+) en 7–10 ans pour compenser les échecs. Immobilier : REI résidentiel génère généralement 8–12 % de rendement annuel total (y compris le loyer). Règle de 72 : années pour doubler = 72 ÷ rendement annuel. À 7 % : double tous les ~10,3 ans. À 10 % : tous les ~7,2 ans. À 15 % : tous les ~4,8 ans.

Le ROI simple ne tient pas compte des investissements supplémentaires après le montant initial. Pour plusieurs flux de trésorerie, utilisez le taux de rendement interne (TRI). Le TRI est le taux d'actualisation qui rend la valeur actuelle nette (VAN) de tous les flux de trésorerie égale à zéro. Pour les contributions régulières (comme 401k) : utilisez la formule de la valeur future de rente. Exemple : 500 $/mois à 7 % pendant 30 ans : FV = 500 × ((1 + 0,07/12)^360 − 1) / (0,07/12) = 567 764 $. Total investi : 180 000 $. Bénéfice : 387 764 $. ROI global : 215 %. Cette calculatrice se concentre sur le ROI simple pour les investissements initiaux uniques. Utilisez les calculatrices de retraite ou d'épargne pour les scénarios de contribution.

ROI : (bénéfice / coût) × 100. Simple, pas de valeur temporelle. Bon pour les comparaisons rapides d'investissements de durée égale. ROI annualisé (CAGR) : ajuste le ROI pour le temps — comparable entre différentes périodes de détention. TRI (Taux de rendement interne) : le taux d'actualisation qui rend la VAN = 0. Gère les flux de trésorerie complexes avec plusieurs entrées/sorties à différents moments. Utilisé en finance d'entreprise, capital-investissement, immobilier. VAN (Valeur actuelle nette) : somme des valeurs actuelles des flux de trésorerie futurs moins l'investissement initial. VAN positive = investissement créateur de valeur. Utilisé avec un « taux de rendement requis » ou « taux limite ». Pour les investissements simples : ROI/CAGR est suffisant. Pour les projets complexes avec plusieurs flux de trésorerie : le TRI ou la VAN est plus approprié.